Le Conseil des prélèvements obligatoires (CPO), qui dépend de la Cour des comptes, a sorti un rapport qui fait grincer des dents. Leur idée ? Taxer les sommes qui dépassent ce qu’ils considèrent comme une simple épargne de « précaution ». En ligne de mire, les livrets les plus remplis. C’est la fin potentielle de l’exonération totale pour ceux qui ont mis de côté bien plus que le strict nécessaire, selon eux.

L’idée principale est que tout ce qui est placé jusqu’à cette nouvelle limite resterait, ouf, totalement à l’abri de l’impôt sur le revenu et des prélèvements sociaux. Ça, c’est pour l’épargne de précaution de premier niveau, comme ils disent. Mais la partie qui dépasse ce seuil ? Ah, celle-là serait traitée comme n’importe quel placement classique, soumis à l’imposition de droit commun. L’idée affichée est de limiter l’« effet d’aubaine » pour les ménages les plus aisés. Ils insistent : 83 % de la population détient un Livret A, mais son encours moyen reste faible (7482 euros en 2024), donc cette taxation ne concernerait qu’une minorité. Mais laquelle, c’est ça le nœud du problème.

Concrètement, Franceinfo nous a donné un bon exemple : si vous avez rempli votre livret A au plafond actuel (22 950 €) et que le surplus génère 325 euros d’intérêts, l’État pourrait prendre 97,50 euros (30% de 325 €). Ça ne paraît pas énorme à l’échelle individuelle, mais pour l’État, c’est une manne. Le Trésor estime que cette mesure rapporterait entre 80 et 150 millions d’euros par an, sans compter si les épargnants changent de comportement. Une sacrée somme pour les finances publiques, n’est-ce pas ?

Alors, est-ce de l’argent dormant ou une urgence future mise de côté ? Patrice, lui, exprime une attente très humaine : « J’aimerais, si ça arrive, qu’ils nous disent directement comment ils souhaitent utiliser cet argent. » On sent bien l’inquiétude et le sentiment d’être touché injustement, même si on est prévoyant.

Mais, et il y a toujours un mais, il y a un risque sérieux. Une grande partie de l’argent déposé sur le Livret A sert aujourd’hui à financer le logement social. Si l’attractivité du livret diminue trop ou si les épargnants changent de comportement, le financement des HLM pourrait être sérieusement affecté. C’est un équilibre drôlement délicat, qui demande une prudence infinie.

La question centrale reste de savoir comment recentrer le Livret A sur sa fonction initiale d’épargne de précaution sans pour autant fragiliser cet instrument, crucial pour le financement du logement social. Cette piste d’une taxation au-delà du plafond actuel, potentiellement abaissé à 19 125 euros, va continuer d’alimenter les discussions dans les mois à venir. Il faudra suivre cela de près pour éviter les mauvaises surprises.